BIST 100 endeksi, Türkiye'nin en büyük ve en likit şirketlerini içeren bir gösterge olarak, yatırımcılar için kritik öneme sahiptir. Bu raporda, BIST 100'ün teknik analizi yapılacak ve belirli sektörler üzerinde derinlemesine değerlendirmeler sunulacaktır.
Son dönemde BIST 100, küresel ve yerel ekonomik dinamiklerin etkisi altında dalgalı bir seyir izlemektedir. Endeksin teknik görünümüne baktığımızda, son birkaç ayda oluşan fiyat hareketleri önemli ipuçları sunmaktadır. RSI (Göreli Güç Endeksi), endeksin aşırı alım veya satım seviyelerine ulaşıp ulaşmadığını anlamada yardımcı olur. Güncel verilere göre, RSI endeksi 70 seviyesine yaklaştığında, piyasanın aşırı alım koşullarına yaklaştığının ve bir düzeltmenin olabileceğinin sinyallerini vermiştir. Benzer şekilde, 30 seviyesine doğru bir hareket endeks için aşırı satım sinyali oluşturabilir.
Teknik açıdan bir diğer önemli gösterge hareketli ortalamalardır. 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalması, BIST 100 için olumlu bir görünüm sunarken, 200 günlük hareketli ortalamanın altına inmesi durumunda uzun vadeli bir düşüş trendinin başlayabileceği öngörülmektedir. Son analizler, BIST 100'ün son zamanlarda 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde tutunduğunu ve bu nedenle kısa vadeli pozitif momentumun devam ettiğini göstermektedir.
Sektörel bazda incelemeye geldiğimizde, bankacılık sektörü özel bir değerlendirme gerektirmektedir. Artan faiz oranları ve makroekonomik belirsizlikler bankacılık sektöründe kar marjlarını zorlamaktadır. Bununla birlikte, son dönemdeki dijital dönüşüm yatırımları ve banka bilançolarının güçlenmesi, kısa vadeli dalgalanmalara rağmen uzun vadede olumlu bir görünüm sunmaktadır. Özellikle büyük bankaların hızlı dijitalleşme süreçlerinde elde ettikleri avantajlar, müşteri tabanını genişletmelerine olanak tanımaktadır.
Petrol ve doğalgaz sektörü ise, küresel enerji fiyatlarındaki dalgalanmalardan doğrudan etkilenmektedir. Son dönemdeki petrol fiyat artışları, sektör hisseleri üzerinde olumlu bir etki yaratsa da, jeopolitik gelişmelerin getirdiği belirsizlikler bu olumlu etkinin sürdürülebilirliğini belirsiz kılmaktadır. Enerji şirketlerinin, yüksek fiyat dönemlerinde yatırımları artırmaları ve düşük maliyetli üretim süreçlerini optimize etmeleri gerekmektedir.
Sanayi sektörü, özellikle otomotiv ve dayanıklı tüketim malları alanında önemli çıkışlar göstermektedir. Avrupa ve Asya pazarlarına yönelik ihracat artışları, bu sektörlerin performansına olumlu katkıda bulunmaktadır. Ancak, tedarik zinciri sorunları ve hammadde fiyat artışları, sektör kârlılıklarını zorlayabilir. Bu koşullarda, şirketlerin esnek tedarik zinciri stratejileri geliştirmeleri ve maliyet yönetimini optimize etmeleri kritik önem taşımaktadır.
Teknoloji ve bilişim sektörü, Türkiye'de nispeten genç bir alan olmakla birlikte, hızla büyüyen bir potansiyele sahiptir. Yerli start-up'ların aldıkları yatırımlar ve global pazarlara açılabilme potansiyelleri göz önüne alındığında, bu sektör uzun vadede önemli fırsatlar sunmaktadır. Özellikle yerli yazılım şirketlerinin inovasyon kapasiteleri ve teknolojik çözümleri yalnızca yerel pazarlarla sınırlı kalmayıp uluslararası (global) pazara da hızlı giriş yapmaktadır.
Son olarak, perakende sektörü üzerinde durmak gerekmektedir. Tüketici harcamalarındaki artış ve e-ticaretin yaygınlaşması, perakende sektörünün büyümesine katkı sağlamaktadır. Ancak, enflasyonist baskılar ve artan lojistik maliyetler sektörün karşılaştığı ana zorluklar arasında yer almakta, şirketleri maliyet etkinliği ve tedarik zinciri yönetimi konularında stratejik aksiyonlar almaya yöneltmektedir.
Özetle, BIST 100 ve sektörel bazda analiz ettiğimiz her bir alan, kendi içinde fırsatlar ve riskler barındırmaktadır. Global makroekonomik dinamikler ve yerel ekonomik politikaların etkisi altında şekillenen piyasa koşullarında yatırımcıların, derinlemesine teknik analizler ve sektörel değerlendirmeler ışığında stratejik pozisyonlar alması önem arz etmektedir. Bu doğrultuda, yatırımcılara önerimiz, piyasa sinyallerini sürekli takip edip, yatırım kararlarını risk yönetimi çerçevesinde yeniden değerlendirmeleri olacaktır.
