Gümüş, tarih boyunca değerli metaller arasında hem endüstriyel hem de finansal yatırım amaçlı olarak büyük ilgi görmüştür. Modern finansal piyasalar içerisinde, özellikle belirsizlik dönemlerinde güvenli liman olarak görülmesiyle dikkat çeker. Bu raporda, gümüş piyasasının mevcut teknik analizini yapacak ve yatırımcılara yönelik stratejiler geliştireceğiz.
Teknik Analiz:
Geçmiş birkaç ayın verilerine baktığımızda, gümüş fiyatlarının dalgalı bir seyir izlediğini gözlemliyoruz. Mart 2023'ten itibaren gümüş fiyatları, piyasalarda artan jeopolitik tansiyon ve ekonomik belirsizlikler nedeniyle önemli bir yükseliş trendine girmiştir. Ancak Haziran 2023'te Fed faiz kararı sonrası gerçekleşen düzeltmeyle birlikte bir miktar geri çekilme yaşamıştır. 20 ABD doları seviyeleri kritik bir psikolojik ve teknik destek seviyesi olarak öne çıkmaktadır ve şu anki fiyatların bu seviyenin üstünde kalmaya devam etmesi önem arz ediyor.
Hareketli Ortalama (MA): 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar, gümüş fiyatlarının gelecekteki hareketleri hakkında fikir verebilir. Mevcut durumda, 50 günlük MA'nın 200 günlük MA'nın üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü bir harekete işaret eden bir “golden cross” oluşumunu tamamlamış durumda. Bu, kısa vadeli fiyat trendlerinin hala olumlu olduğuna işaret ediyor.
Momentum ve RSI (Relative Strength Index): Momentum göstergesi, gümüş fiyatlarının artışını desteklemektedir. RSI değeri ise şu anda 70 seviyelerine yakın olup, bu da aşırı alım bölgesine yaklaştığını gösteriyor. RSI'de bir düzeltme potansiyeli görülebildiğinden, yatırımcılar için dikkatli olunması gereken bir gösterge olarak öne çıkıyor.
Destek ve Direnç Seviyeleri: Gümüş için 22 ABD doları seviyelerinde önemli bir direnç noktası bulunmaktadır. Bu seviyenin üstünde kalınabilirse, fiyatların yeniden 25 ABD doları seviyelerine doğru hareket edebileceği öngörülmektedir. 20 ABD doları ve 18 ABD doları seviyeleri ise ana destek bölgeleri olarak izlenmelidir, bu seviyelerin altına sarkılması durumunda, daha güçlü satış baskıları yaşanabilir.
Yatırım Stratejileri:
Kısa Vadeli Yatırımcılar:
Kısa vadeli yatırımcılar için gümüş piyasasındaki mevcut volatilite, skalping veya kısa vadeli al-sat stratejileri için fırsatlar sunabilir. Ancak, yukarıda belirtilen RSI'ın aşırı alım seviyesinde olduğu göz önünde bulundurulduğunda, hızlı düzeltmelere hazırlıklı olunmalıdır. Stokastik analiz kullanılarak kısa vadeli fiyat dalgalanmaları değerlendirilebilir.
Uzun Vadeli Yatırımcılar:
Uzun vadeli yatırımcılar için, gümüş piyasası geniş bir yatırım fırsatı sunmaktadır. Dünyada artan yenilenebilir enerji yatırımları ve elektrikli araç üretimi, gümüşe olan endüstriyel talebi artırmaktadır. Bu uzun vadeli talep, fiyatlara yukarı yönlü bir destek sağlayabilir. Dolayısıyla, düşük seviyelerden alım yaparak portföy çeşitliliği sağlaması adına gümüş yatırımları değerlendirilebilir. Temel strateji, her fiyat düşüşünde alımlarını kademeli olarak artırarak uzun vadeli kazanç beklentisini maksimize etmek olabilir.
Portföy Çeşitlendirmesi:
Gümüş, portföy çeşitlendirmesi için ideal bir araçtır. Genellikle altın ile birlikte değerlendirilse de, endüstriyel kullanımı sayesinde farklı bir talep dinamiği de bulunmaktadır. Dolayısıyla, portföyde altın ve gümüş birlikteliği, risk ve getiri dengesi açısından stratejik bir yaklaşım olabilir.
Sonuç olarak, gümüş piyasası, yatırımcılar için hem kısa vadeli dalgalanmalardan yararlanma hem de uzun vadede yapısal talep artışını göz önüne alarak karlı pozisyonlar oluşturma potansiyeline sahiptir. Yatırımcılar, gümüşe yatırım yaparken teknik göstergeleri ve ekonomik göstergeleri dikkatle izlemeli, aynı zamanda küresel ekonomik gelişmeleri de göz önünde bulundurmalıdır. Gümüş fiyatlarının gelecekteki hareketleri, büyük ölçüde küresel ekonomik şartların ve merkez bankalarının kararlarının etkisiyle şekillenecektir. Öte yandan, teknoloji ve sanayi alanındaki gelişmeler de gümüşün uzun vadeli talep perspektifini desteklemeye devam edecektir.
