Borsa İstanbul'un en önemli endekslerinden biri olan BIST 100, çeşitli sektörlerden büyük ve likit Türk şirketlerini barındırır. Bu raporda, BIST 100'ün teknik görünümünü ve sektör bazlı değerlendirmesini detaylandıracağız. Amacımız, yatırımcılar ve piyasa takipçilerine bu endekse dair derinlemesine bir bakış açısı sunmak ve potansiyel fırsat ve riskleri değerlendirmektir.
BIST 100 endeksi, hem yerli hem de yabancı yatırımcıların dikkatle izlediği bir piyasa göstergesidir. Son bir yıllık performansı göz önünde bulundurduğumuzda, endeksin dalgalı bir seyir izlediği ve belirli dönemlerdeki yüksek getiri potansiyeline karşın risk içeren düzeltmeler yaşadığı gözlemlenmiştir. Bu teknik analizde, öncelikle trend analizleri, destek ve direnç seviyeleri üzerinde duracağız.
Trend analizi açısından, BIST 100 son aylarda genel olarak bir yükseliş trendi içinde yer almıştır. Bu trend, özellikle ekonomik toparlanma beklentileri ve küresel piyasalardaki risk iştahının artmasıyla desteklenmiştir. Ancak, bu yükseliş trendi içinde farklı kırılma noktalarının olduğu da gözlemlenmektedir. Özellikle 2023 yılının ikinci çeyreğinde, küresel piyasalardaki belirsizliklerin artmasıyla birlikte endeks önemli bir düzeltme yaşamıştır. Bu dönemde, endeksin 4500 puan civarından gerilediği, ancak hızlı bir şekilde toparlanarak yeniden yukarı yönlü hareket ettiği dikkat çekmiştir.
Teknik destek ve direnç seviyeleri de yatırımcıların dikkat etmesi gereken önemli unsurlardır. Şu anda, BIST 100 için kritik destek seviyesi 4700 puan civarında belirlenmiştir. Bu seviyenin altına inilmesi, piyasada daha geniş bir düzeltme hareketini tetikleyebilir. Öte yandan, yukarı yönlü hareketlerde dikkat edilmesi gereken önemli bir direnç noktası, 5150 puan seviyesidir. Eğer bu seviye kalıcı bir şekilde kırılırsa, endeksin daha yüksek seviyeleri test etmesi mümkün olabilir.
Sektörel bazda değerlendirdiğimizde, BIST 100 içinde bazı sektörlerin diğerlerine göre daha pozitif görünüme sahip olduğunu görmekteyiz. Bankacılık sektörü, reel ekonominin canlanması ve kredi büyümesinin desteklenmesi ile son dönemde güçlü bir performans sergilemiştir. Özellikle faiz oranlarının seviyesinin, bankaların gelir kalemlerini olumlu yönde etkilemesi, sektör geneline olan talebi artırmıştır. Ancak, yüksek enflasyon oranları ve politika faizindeki değişiklik beklentileri, sektör için önemli risk faktörleridir.
Enerji sektörü, tüm dünyada olduğu gibi Türkiye'de de dikkat çekici bir görünüm sergilemektedir. Özellikle yenilenebilir enerji kaynaklarına yapılan yatırımların artması, bu sektörün uzun vadede büyüme potansiyelini artırmaktadır. Buna rağmen, enerji fiyatlarındaki oynaklık ve jeopolitik riskler bu sektörü yakından takip etmeyi gerektirmektedir.
İnşaat ve gayrimenkul sektörü üzerinde durulması gereken öne çıkan sektörlerdendir. Özellikle kentsel dönüşüm projeleri ve altyapı yatırımları, bu sektör için potansiyel büyüme alanları olarak dikkat çekmektedir. Ancak yüksek maliyet baskısı ve krediye erişim zorlukları sektörün karşı karşıya olduğu temel meydan okumalar arasında yer almaktadır.
Sonuç olarak, BIST 100 endeksi genel olarak pozitif bir teknik görünüm sergilese de, yatırımcılar için önemli olan temel ve teknik göstergelerin dikkatli bir şekilde izlenmesidir. Ekonomik göstergeler, merkez bankası kararları ve küresel piyasalardaki gelişmeler, endeks üzerindeki ana belirleyicilerdir. Sektörel bazda ise bankacılık, enerji ve inşaat sektörleri, BIST 100 içinde öne çıkan sektörler olmaya devam etmektedir. Bu analizlerin ışığında, yatırımcıların doğru zamanlamalarla fırsatları değerlendirmesi ve risk yönetimi uygulaması büyük önem taşımaktadır.
